2021 05/ 31 08:00:00
来源:威尼斯人官网

基金E课堂| 持有多久能不亏钱?

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  编者按:公募基金是适合百姓理财的好工具,越来越多的投资者选择了公募基金。基金适合长期持有,我们设立基金E课堂,用一系列历史数据、一张张图表,与广大投资者一起分享基金投资知识和投资理念。

  我们都厌恶亏损,尤其是在经济环境稳定向好的大环境下,买基金亏钱既是一件痛心的事,也是一件可以大概率避免的事。那么,对于买了主动股票型基金的投资者来说,怎么才能减少亏损或者不亏损呢?有没有简单有效的方法?

  还是先来看一下历史情况。从2011年4月1日,到2021年3月31日,股市经历了数次大涨大跌,我们选取了315只成立满10年的主动股票型基金和偏股混合型基金,计算每个交易日买入其中任意一只基金,并持有1个月的收益率,结果显示,在全部样本中,有56.8%是赚钱的(收益率>0),而43.2%是亏钱的(收益率<0)。绝大部分2021年2月10日买入,2021年3月10日卖出上述样本基金的投资者,处在43.2%的亏钱样本中。

  大家都玩过抛硬币的游戏,澳门威尼斯人平台上正面和反面出现的概率都是50%。如果持有的时间太短,买基金亏钱还是赚钱,就跟抛硬币的概率差不多,充满了不确定性。如果买入持有1个月和3个月,不亏钱的概率都只有50%多。对于厌恶亏损的我们来说,这个概率实在太低。

  所以我们进一步拉长持有期,计算持有6个月、9个月、1年、2年……乃至10年的收益率。根据计算结果,可以画出下面这条曲线:随着持有时间增加,赚钱概率提高。(算法详见文末说明)

  当持有期提高到3年,不亏损概率已经显著提高到了80%;持有5年时,不亏损概率超过了90%;持有6年以上,96.3%的概率说明,此时亏损的可能已经非常小了。坚持长期持有,是避免承担实际亏损最简单的方式。

  注:1.数据来源:易方达互联网投教基地,wind,2011年4月1日-2021年3月31日;

  2.样本基金包括2011年4月1日之前成立的wind二级分类下的股票型基金和偏股混合型基金;

  3.假设1个月=20个交易日,3个月=60个交易日,1年=240个交易日计,以此类推;

  4.基金过往业绩不预示未来,基金有风险,投资需谨慎,我国基金运作时间较短,不能反映证券市场发展所有阶段。

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  算法说明:用买入并持有1年举例,说明如何计算正收益概率

  这10年间共有2432个交易日,你可以第1天买入并持有1年(假设为240个交易日),也可以第2天买入并持有1年……以此类推,任一交易日买入1只基金并持有1年,一共有2432-240+1种情况,每一种情况都生成一个收益率,1只基金2193个收益率,315只基金就有690795个收益率,这些收益率中有457889个大于0,则正收益概率=457889/690795=66.3%。

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【纠错】 【责任编辑:陈剑 】
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